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如何构建“核心50资产”基金组合?

2020-09-19 16:59:25 admin
  今天针对本文标题,司令说个观点:各种50指数是核心资产代表之一。大家试想,如果连权重占比靠前的上市公司都不行了,请问其它股票凭什么能行(个别黑天鹅除外)。所以,如果还在纠

  今天针对本文标题,司令说个观点:各种50指数是核心资产代表之一。大家试想,如果连权重占比靠前的上市公司都不行了,请问其它股票凭什么能行(个别黑天鹅除外)。所以,如果还在纠结中长期配置思路的小伙伴不妨可以考虑做个“50资产组合”。

  目前市场上主要有三类50资产:1、宽基50。代表指数基金比如天弘上证50指数、华安创业板50、华夏上证50AH、嘉实富时中国A50;2、因子50。代表指数基金比如建信央视财经50、嘉实基本面50、华夏创蓝筹、华夏创成长。3、行业50。代表指数基金比如招商深证TMT50、富国科技50、富国消费50、富国医药50、博时5G产业50、国泰CES半导体。

  那么如何来做“50资产组合”呢?司令建议可以挑选1只宽基50、1只因子50、2只行业50(行业50记得风格要错开)。下面司令以“上证50+创业蓝筹+科技50+消费50”指数组合来进行说明。

  这种搭配的好处是风格均衡,价值风格、成长风格、行业风格都很比较好的兼顾。比如下图,天弘上证50指数A前十大重仓股依次是中国平安、贵州茅台、招商银行、兴业银行、恒瑞医药、中信证券、伊利股份、民生银行、交通银行、浦发银行,价值风格和金融行业特征明显,而富国中证消费50ETF前十大重仓股尽管也有少量重合,但却是消费特征更加明显的个股,比如美的集团、五粮液、海天味业、中国国旅、海尔智家等。另外两只50则具备成长风格特征,比如华夏创蓝筹ETF前十大权重股依次是爱尔眼科、宁德时代、东方财富、汇川技术、温氏股份、三环集团、迈瑞医疗、深信服、华测检测、同花顺,而富国中证科技50策略ETF尽管前十大重仓股也有部分重合,但是更多还是不同,比如海能达、贝达药业、京东方A、亿纬锂能、大华股份、海康威视等。

  那么“核心50资产组合”历史表现如何呢?同样选这4个指数按照各25%占比的组合业绩来进行对比。如下图,截止午市收盘,今年来“50组合”下跌-2.83%,同期沪深300下跌-10.04%;2015-2019五年期间,“50组合”年化收益为19.45%,而同期沪深300年化收益只有5.37%。从各个年份来看,除了2016年略微跑输沪深300,其余年份“50组合”均大幅跑赢。

  好了,如果还在纠结到底选什么长期确定性品种的小伙伴,不妨可以参考这个思路,来构建属于自己的“50资产组合”。BTW,除了名字上明确有“50”字样的指数,还有些指数的成分股筛选方式也是选择行业市值前50只哦。

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